sera l’année de la remontée de Bitcoin, la théorie du cycle quadriennal est remise en question selon Bitwise

Bitcoin vient de détrôner tous les pronostics habituels. Les projecteurs sont braqués sur la cryptomonnaie reine : son prix vient d’exploser à plus de 118 000 dollars, bousculant la fameuse théorie du cycle quadriennal. Institutionnels, investisseurs aguerris et analystes du monde entier observent une transformation en coulisse : la mécanique du “halving” semble passée au second plan, éclipsée par de nouveaux moteurs économiques et politiques. Les voix montent, les convictions vacillent, alors que Bitwise et d’autres géants annoncent une ère de “boom soutenu” mêlée à une volatilité imprévisible. Trump s’immisce dans la danse, la régulation avance au ralenti, et les stratégies autour du trésor numérique s’inventent à toute vitesse. Résultat : la crypto-économie ne ressemble plus à celle d’hier. Face à ce chamboulement, la question n’est plus de savoir “quand” Bitcoin atteindra des sommets, mais “comment” le marché va intégrer ses nouvelles règles du jeu.

La théorie du cycle quadriennal : mythe fondateur ou simple relique ?

Le cycle quadriennal de Bitcoin, ce fameux schéma rythmé par le “halving”, a façonné l’imaginaire de toute une génération d’investisseurs. Basé sur la réduction de moitié des récompenses minières tous les quatre ans, ce modèle présageait systématiquement une envolée du prix, suivie d’une chute spectaculaire : une sorte de top chef du suspense financier. Mais à l’heure où le marché financier devient une scène mondiale, ce rituel semble perdre de son éclat. Des figures comme Matt Hougan de Bitwise ou Ki Young Ju de CryptoQuant s’accordent aujourd’hui pour annoncer un constat sans appel : “le cycle quadriennal est mort”. Pourquoi ? Plusieurs raisons s’invitent à table :

• 📉 Diminution de l’effet du halving : Chaque nouvelle réduction impacte moins la rareté perçue.
• 💼 Arrivée des institutionnels : Les flux massifs d’ETF bouleversent la donne traditionnelle.
• 📈 Régulation plus claire : Un environnement réglementaire mieux balisé apaise les craintes.
• 🌍 Tendances macroéconomiques changeantes : Les décisions sur les taux d’intérêt supplantent les effets internes de la crypto.

À travers l’histoire récente, chaque cycle a façonné de grandes fortunes, suivies de désillusions cuisantes. Mais aujourd’hui, la stabilité progressive du marché, marquée par des géants comme MicroStrategy ou les récentes Manœuvres de géants technologiques, vient troubler la recette classique du “pump and dump”. Plus question de compter uniquement sur le battement régulier du halving.

Ce tableau illustre le déclin progressif de l’effet “magique” du halving sur la valeur de Bitcoin. Les plus fins observateurs l’ont compris : le cycle de Bitcoin devient obsolète, laissant place à une nouvelle ère, celle du “boom soutenu” et du pilotage macroéconomique.

L’essor institutionnel et le basculement du marché de Bitcoin

La grande révolution de cette décennie tient en un mot : institutionnalisation. Si les cryptomonnaies régnaient hier sur des marchés confidentiels et imprévisibles, elles se frottent désormais aux mastodontes de la finance traditionnelle. Les fonds d’investissements, banques et sociétés cotées commencent à accumuler Bitcoin et autres actifs numériques comme on empile des lingots dans un coffre-fort. L’effet de masse est inédit.

• 🏦 ETF sur Bitcoin : un afflux de capitaux jamais vu
• 📑 Législation mieux encadrée (voir le décret crypto de Trump)
• 🖋️ Signature de contrats dérivés longue durée
• 🤝 Partenariats entre start-ups crypto et grands groupes

Ce nouvel appétit modifie en profondeur les dynamiques de marché. Le Board du Bitwise, par exemple, ne cache pas sa confiance dans le potentiel de Bitcoin à poursuivre sa progression, non plus par impulsions courtes et puissantes, mais sous la forme d’une solide ascension, questionnant ainsi la validité des anciens repères.

Tandis que Bitwise anticipe une montée plus progressive, nombreux sont ceux qui soulignent la dynamique de surréglementation à venir. Et si le prochain “boom” était désormais dicté par le flux institutionnel et la sophistication des outils d’investissement, plus que par la simple mécanique du halving ?

Halving : perte d’influence ou transformation du mythe ?

Le halving, autrefois considéré comme le Graal des cycles Bitcoins, paraît aujourd’hui relégué sur le banc de touche. Plusieurs arguments étayent cette thèse, notamment la “dilution” de son impact à chaque itération : les récompenses minières sont mathématiquement moindres, et la demande mondiale ne suit plus la même logique spéculative. D’après les analyses de Bitwise et les propos de Matt Hougan, le halving a vu son influence s’effriter, passant de moteur principal à simple variable d’ajustement dans l’économie numérique.

• ⚡ Moins de Bitcoin “neuf” sur le marché à chaque nouveau halving
• 🪙 Détenteurs longue durée qui n’arbitrent plus systématiquement
• 🥇 Priorité aux entreprises utilisant Bitcoin comme réserve de valeur

Ce n’est plus la crise de l’offre qui fait bouger le bateau, mais l’évolution des stratégies de trésor et d’allocation des grandes sociétés. Les financiers dégustent donc le halving comme un ingrédient secondaire, et non plus la pièce maîtresse du menu.

En conséquence, de nombreux investisseurs récents privilégient désormais l’analyse technique à court terme, la prise en compte d’indicateurs macroéconomiques, ou encore la stratégie d’ETF. Pour un éclairage complémentaire : cette analyse sur la mort du cycle quadriennal offre une vision enrichissante.

L’impact des taux d’intérêt et du contexte macroéconomique sur Bitcoin

Le marché des cryptomonnaies s’est longtemps développé en quasi-autarcie, déconnecté des soubresauts de Wall Street. Ce temps est révolu. L’influence grandissante des taux d’intérêt s’impose désormais comme la véritable boussole du marché. Lorsque Donald Trump enjoint la Réserve fédérale à baisser les taux, l’impact ne se fait pas attendre, rendant le placement en Bitcoin d’autant plus appétissant par contraste avec les obligations à faible rendement.

• 📉 Chute des taux : hausse du prix du Bitcoin, fuite des capitaux hors des produits traditionnels
• 🏦 Politiques fiscales pro-crypto : légitimation du Bitcoin dans de nombreux portefeuilles institutionnels
• 🌐 Globalisation des ETF sur plusieurs places boursières

La période récente l’a prouvé : dès que les banques centrales adoucissent leur politique, la cryptomonnaie s’installe dans le paysage avec plus d’assurance. Plusieurs cycles de hausse peuvent même s’enchaîner. Les investisseurs aguerris surveillent désormais de près les orientations de la FED, de la BCE ou de la Banque du Japon, autant que le calendrier du halving.

Des articles comme celui-ci détaillent les évolutions récentes, révélant comment l’économie mondiale façonne, à chaque instant, l’équilibre du marché financier de la cryptomonnaie reine.

L’avènement d’un “boom soutenu” : la nouvelle dynamique d’investissement Bitcoin

Finies les fusées éclair de l’eldorado crypto ! Selon Matt Hougan et l’équipe de Bitwise, nous entrons dans une ère rythmée non par une frénésie à court terme, mais par des hausses progressives et durables. Ce “boom soutenu” s’explique à la fois par le volume croissant des investissements institutionnels et par la plus grande clarté réglementaire. Les investisseurs particuliers et professionnels revoient alors leur stratégie pour privilégier la croissance lente plutôt que la volatilité excessive.

• 📊 Investissement progressif via ETF et fonds indiciels
• ⏳ Stratégies de “cost averaging”
• 🤔 Analyse technique plus sophistiquée
• 🏛️ Liquidités allouées sur le long terme

La volatilité n’a pas disparu pour autant, mais l’accent est clairement mis sur la constance. Les acteurs s’habituent à voir moins de mouvements brusques, plus de croissance linéaire, remettant en cause à la fois l’analyse technique ancienne et la culture du “to the moon”. Les exemples abondent : l’explosion maîtrisée du prix cet été, les stratégies de trésorerie de grandes entreprises, ou encore la patience des investisseurs institutionnels qui voient s’installer la domination de Bitcoin.

L’analyse détaille ces profils dans cet article de CoinDesk, où la maturité du marché fait consensus. Clairement, le Bitcoin version 2025 ne joue plus dans la même cour…

Des risques inédits : ascendances, vulnérabilités et stratégies de défense

Derrière l’euphorie, les risques demeurent. Si l’institutionnalisation a réduit certains scénarios catastrophe, d’autres vulnérabilités émergent. En tête d’affiche, la concentration des Bitcoins dans les trésoreries d’entreprises ou de fonds géants, qui peuvent propulser une tendance ou l’inverser brutalement. Des géants comme Tesla, MicroStrategy ou des hedge funds changent la donne en tenant les clés de quantités colossales.

• 🐋 Risque “baleine” : une vente massive peut plomber le marché
• 🔐 Risque réglementaire persistant dans certains pays
• 📉 Sur-dépendance aux canaux institutionnels
• 🔄 Rôle des produits à effet de levier

Dans cette partie d’échecs géants, ceux qui anticipent les coups d’avance dominent. Le cas des entreprises qui empruntent pour acheter du Bitcoin inquiète : une chute du marché pourrait les laisser en quasi-faillite, comme averti par VanEck et d’autres analystes. Pour preuve : l’anecdote de Tesla, qui a vendu ses Bitcoins à perte lors d’une rechute passagère, reste gravée dans toutes les mémoires.

Pour compléter, cet article sur le déclin du cycle Bitcoin selon CryptoQuant analyse les nouveaux dangers et stratégies de couverture.

Stratégies gagnantes et erreurs à éviter sur le Bitcoin des temps modernes

Devant une économie numérique aussi imprévisible, toute bonne recette d’investissement réclame ses ajustements. Les investisseurs, nouveaux ou aguerris, doivent manier une palette d’outils plus raffinée que jamais. Observer, diversifier, ne pas sur-réagir : autant de réflexes clés à cultiver.

• 🔎 Surveiller les signaux macroéconomiques
• 🪢 Tisser un panel d’actifs varié (crypto, actions, matières premières)
• 👀 Préférer le DCA aux gros achats impulsifs
• ⛔ Éviter la surdose de produits dérivés

Acheter lors des périodes de calme, rester à l’écart de la panique collective, intégrer les ETF dans une vision à long terme : tels sont les ingrédients d’une sauce réussie. Les erreurs, elles, sont souvent fatales : vendre en panique, se fier aux rumeurs Twitter ou investir en ignorant la régulation locale.

Des exemples comme ceux de Galaxy Digital ou des échecs de certains traders, illustrés dans cet article, démontrent que l’agilité et la sérénité sont les meilleurs alliés des investisseurs de l’écosystème crypto.

Retour sur les prévisions : où va le Bitcoin après la remise en cause du cycle ?

Tandis que certains prophètes continuent de croire à un pic annuel, les voix du marché se font plus nuancées. Pour Matt Hougan (Bitwise), tout indique que les grandes vagues connaissent un rééquilibrage, avec une forte probabilité de croissance stable jusqu’en 2026, sans emballement démesuré ni effondrement fracassant.

• 📈 Scénario optimiste : multiplication modérée des records
• 💡 Scénario équilibré : succession de hausses “palier par palier”
• ⚠️ Scénario baissier : correction technique après euphorie

L’analyse technique, désormais outillée de nouveaux indicateurs, affiche une préférence pour les zones d’achat progressives, beaucoup moins qu’autrefois pour le “pump” associé à la date du halving. Pour suivre le mouvement, cet avis d’expert souligne la transformation profonde du marché.

La prudence et la préparation doivent donc primer à chaque étape. Plutôt que de chercher la recette infaillible, tous misent sur l’agilité face à un horizon désormais moins prévisible, mais infiniment plus passionnant.

Perspectives et FAQ : déchiffrer le futur du Bitcoin ‘post-cycle’

L’engouement autour de Bitcoin est plus vibrant que jamais, alors même que la théorie historique du cycle quadriennal est remise en question. Les investisseurs, institutions et simples observateurs naviguent dans un océan d’incertitudes, cherchant à comprendre quelle stratégie privilégier et quelles menaces anticiper. Tandis que le marché se complexifie, l’intérêt du grand public ne faiblit pas, propulsant de nouveaux débats sur la régulation, la technologie et l’avenir du marché financier en cryptomonnaies.

• 🔔 Surveillance accrue des annonces institutionnelles
• 📚 Formation continue sur l’analyse technique et la gouvernance crypto
• 💬 Discussions actives sur réseaux sociaux et forums spécialisés

Pour approfondir la réflexion, plusieurs articles tels que celui-ci ou la tribune d’expert sur Benzinga permettent de rester à la page.

Source: cointelegraph.com